Vennligst merk Blogginnlegg er ikke valgt, redigert eller screenet av Seeking Alpha redaktører. Høyest rangerte aksjemarkeds timing system - Så Simple. Feb 5, 2010 12 27 AM. Mark Hulbert, på WSJ s Market Watch hadde en ganske interessant artikkel Denne morgenen på det høyest rangerte aksjemarkedets timingsystem som jeg overvåker. Det som var så utrolig var hvor enkelt det er, og likevel så effektivt, spesielt for et relativt lavt risikosystem. Better ennå er alt som kreves for dette timingsystemet et kalender. Nyhetsbrev, investorer Det høyest rangerte aksjemarkedssystem som jeg overvåker, leder investorer til å bli helt ut av aksjer i slutten av denne ukens handel. Da er fortjenesten for mye, men Systemet planlegger også å bli helt tilbake til aksjer ved slutten av neste onsdag 10. februar. Jeg refererer til Seasonality Trading System, som ble opprettet av Norman Fosback tidlig på 1970-tallet. Hva er dette timingsystemet s hemmelig. Svaret viser seg at det er utrolig Enkel Pa ying oppmerksomhet til hvilken dag i måneden det er Systemet krever at det er 100 i aksjer ved sving av hver kalendermåned og før bytteferier. Det er i kontanter på alle andre tider. Vær så snill eller ikke, det er det. Hva gjør dette timingsystemets ytelse så imponerende er ikke at det er 0 6 prosentpoeng foran en buy-and-hold-strategi på årsbasis, selv om det setter det foran de fleste markedstidssystemer jeg overvåker. I stedet er det en stor suksess å være i stand til selv å holde tritt med markedet mens du er i kontanter mer enn halvparten av tiden. For eksempel, i tiåret som slutter dette siste desember, slår Seasonality Timing System et kjøp og hold på 4 5 prosentpoeng per år på en årlig I løpet av 1990-tallet, gikk systemet i motsetning til 4 2 prosentpoeng pr år, og i løpet av 1980-tallet slo det markedet med bare 1 5 prosentpoeng. For å være sikker på at begge disse Tidligere årtier er resultatene fortsatt imponerende, gitt timing sys Men lavrisiko Men vær oppmerksom på at i forhold til relative snarere enn absolutt avkastning, ser systemet ut til å ha nettopp fullført sitt beste tiår av de siste tre. Oppsigelse ingen relevante stillinger. Les hele artikkelen. En velkjent meknisk handel med aksjemarkeder basert på kalendereffekter. Trend US Equity ved å bytte frem og tilbake mellom USAs marked representert av US SP 500 SPY og kontanter for kun to perioder en måneds slutt kjøp SPY og månedstart selge SPY b før amerikanske utvekslingsferier Det er alltid tre Regler for å gjennomføre kalenderhandelen De to første reglene skisserer de to typer sesongmessigheten som systemet håper å utnytte, mens den tredje omhandler unntak. 1 Å utnytte positiv sesongmessighet rundt hver måneds sving Kjøp ved slutten av den tredje til - last handel i hver måned og selg ved utgangen av den femte handelssesjonen i den følgende måneden.2 Å utnytte positiv pre-ferie sesongbruk Kjøp ved utgangen av den tredje til siste handelsdagen før bytte holida ys, og selg ved utgangen av den siste handelsdagen før en ferie.3 Unntak Hvis ferien faller på en torsdag, selg på fredag s nær i stedet for onsdag s Også hvis den siste dagen før en ferie er den første handelsdagen for Uken, selg ikke til dagen etter ferien. Ikke slutt, selg aldri på den første handelsdagen etter at alternativene utløper, istedet vent en ekstra dag. Siden Norman Fosback var den første som foreslo de ovennevnte regler, kalles systemet noen ganger Fosback Seasonality Handelssystem Mark Hulbert, forfatter av Hulbert Financial Digest, har en detaljert diskusjon og har sporet disse strategiene de siste 15 årene, følgende er et utdrag fra Hulbert s 3 november 2005 online kolonneavtale Handelskalenderen kan betale av Big. Consider en hypotetisk portefølje konstruert av Hulbert Financial Digest som skal investeres i Dow Jones Wilshire 5000 Index hver gang Fosbacks opprinnelige system ga et kjøpesignal og i 90-dagers statsskattregninger i alle andre tider. De 20 årene frem til 31. oktober ga denne hypotetiske porteføljen en 13 4 årlig totalavkastning i motsetning til DJ Wilshire s 12 0 se tabell. Ansvarsfraskrivelse Eventuell investering i verdipapirer, herunder fond, ETF, lukket fond, aksjer og andre verdipapirer kunne tap av penger over en periode Alle investeringer innebærer risiko Tap kan overstige hovedstol investert Tidligere resultater er ikke en indikator på fremtidig ytelse Det er ingen garanti for fremtidige resultater i investeringen din og andre handlinger basert på informasjonen som er gitt på nettsiden, inkludert men ikke begrensede strategier, porteføljer, artikler, resultatdata og resultater av verktøy. Nettstedet drives ikke av en megler, en forhandler, en registrert finansiell planlegger eller en registrert investeringsrådgiver. Investeringsstrategier, resultater og annen informasjon som presenteres på nettstedet er kun til utdanning og forskningsformål De representerer ikke økonomisk planlegging og investeringsrådgivning MyPlanIQ tester ikke ide skatt eller juridisk rådgivning De er generiske i naturen og tar ikke hensyn til dine detaljerte og komplette personlige økonomiske fakta og behov. Du alene er ansvarlig for å evaluere informasjonen som er gitt og bestemme hvilke verdipapirer og strategier som passer for din egen økonomiske risikoprofil og forventninger. Informasjon fra nettsiden kan være tidsfølsom og utdatert. Det er ingen garanti for nøyaktighet og fullstendighet for innholdet på nettstedet. Innholdet kan endres uten varsel. Alle rettigheter er reservert og håndheves Ved å få tilgang til nettstedet, vil du samtykker i ikke å kopiere og viderefordele informasjonen som er oppgitt her uten det eksplisitte samtykket fra MyPlanIQ. Medlemmene har gratis funksjoner. Tilpass og følg en diversifisert strategisk tildelingsportefølje for dine investeringer i 401k, IRA og meglerforetak innen minutter. Få mottatt månedlige eller kvartalsvise gjenbalanse-e-poster. Skriv inn midler og prosenter i porteføljen din, se dens historiske ytelse og motta ongoin g rebalance emails. Real tid fond rangering og valg for dine planer. Quality pensjon investering nyhetsbrev emails. Fund rangering og utvalg for dine planer. Ti tusenvis av brukere har registrert seg. Join nå gratis Ingen kredittkort Required. Login With Facebook. Timing Systemet borte, ikke glemt. ANNANDALE, Va - Først de dårlige nyhetene Tidspunktet for aksjemarkedet etterfulgt av Hulbert Financial Digest med den beste 20-årige posten, er ikke lenger publisert. Nytt de gode nyhetene Det spiller ingen rolle - du kan fortjeneste fra det uansett Det er en helt mekanisk timingmodell, basert på tre enkle regler. Med kunnskap om de tre reglene, er det mulig å spesifisere på forhånd når kjøp og salg signaler vil skje - måneder eller til og med år før hånden. refererer til det såkalte Seasonality Timing System og jeg kommer til å fortelle deg hva disse tre reglene er i et øyeblikk. Men først vil jeg vurdere historien om dette bemerkelsesverdige timing system. Its opprinnelse i investeringsnyhetsbrevet arena kan spores BA ck til Market Logic i midten av 1970-tallet Norman Fosback, en av nyhetsbrevets redaktører, hadde kommet opp med dette Seasonality Timing System mens han forsket på sin bok Stock Market Logic Fosback viet et kapittel av den boken til denne timingmodellen, og han regelmessig rapportert om det i nyhetsbrevet. Modellen fortsatte å ha den beste langsiktige risikoreduserte avkastningen av noe Hulbert Financial Digest har fulgt. Vurder prestasjonen av en hypotetisk portefølje som byttet mellom Wilshire 5000 indeksen og 90-dagers T - Billinger på dette timingsystemet s-signaler I løpet av de 20 årene som sluttte denne 31. desember, fikk denne porteføljen 13 5 prosent årlig, i motsetning til 12 3 prosent for kjøp og holding. Men det som virkelig er imponerende er at denne hypotetiske porteføljen var 45 prosent mindre volatile eller risikable enn det samlede markedet. Med andre ord har denne timingmodellen overkant av markedet med mer enn et prosentpoeng per år med litt mer enn halvparten av risikoen. For å være sikker, denne timingen Systemet er ikke for alle. Det handler ofte, for eksempel - rundt 17 rundturer per år. Faktisk Så det skal være ansatt i en skattefri eller utsatt portefølje, og bare med investeringskasser hvor det ikke er noen transaksjonskostnader som ikke-belastende midler som ikke pålegger straffer for korte holdingsperioder. I slutten av 1990-tallet kjøpte Time Warner AOL nå AOL Time Warner Market Logic og brettet inn i Mutual Funds Magazine. Mens dette månedlige bladet fortsatte - episodisk - å rapportere om sesongmessigheten Timing System, AOL avsluttet bladet helt og holdent denne Fall. Som et resultat, så langt som jeg kan fortelle, er Seasonality Timing System ikke lenger publisert. Fosback startet selv et nytt nyhetsbrev i mars 2002, Fosback s Fund Forecaster og i det anbefaler Fosback flere forskjellige sesongmessighetsmodellporteføljer. Men sesongmessighetsmodellen som Fosback bruker, synes å være betydelig forskjellig fra den han opprinnelig anbefalte i Market Logic. Hvis du Du kan finne et nyhetsbrev som publiserer Fosbacks originale seasonality timing system. Jeg anbefaler at du abonnerer på det hvis du vil følge det timingsystemet. Ingen tvil om at redaktøren kan gjøre en mye bedre jobb med å forklare det systemet og dets begrunnelse enn jeg kan. Men siden AOL Time Warner ser ut til å ha forlatt publiseringen av denne informasjonen, er det som følger min innsats for å gjøre informasjonen tilgjengelig til en tid som en publikasjon kommer tilbake til virksomheten for å gi denne informasjonen til investorer, jeg gjør dette først og fremst på forespørsel fra investorer som er interessert i systemet - og i håp om at den vanlige publikasjonen vil bli gjenopptatt og gjøre min innsats unødvendig. Hva følger er de tre reglene som utgjør Seasonality Timing System jeg hentet dem fra mai 2001 utgaven av Mutual Funds Magazine, sist gang jeg så bladet, gir en fullskala gjennomgang av denne timingmodellen. De to første reglene skisserer de to typer sesongmessighet som systeren em håper å utnytte, mens den tredje omhandler unntak. For å utnytte positiv sesongmessighet rundt hver måneds sving Kjøp ved slutten av den tredje til siste handel i hver måned, og selg ved utgangen av den femte handelsøkten av Følgende month. To utnytte positiv pre-holiday seasonality Kjøpe ved utgangen av den tredje til siste handelsdagen før bytteferier, og selg ved utgangen av den siste handelsdagen før en ferie. Eksepsjoner Hvis ferien faller på en torsdag , selg på fredag s nær i stedet for onsdag s Hvis også den siste dagen før en ferie er den første handelsdagen i uken, må du ikke selge til dagen etter ferien. La aldri selge den første handelsdagen etter at alternativene utløper i stedet vent en ekstra dag. Etter disse reglene ble Seasonality Timing System investert i aksjer fra slutten av markedet denne siste 27 desember den tredje til siste handelsdag i desember, og kommer ut på slutten av markedet på onsdag Jan 8 den femte handelssaken ssion i januar Gjennom næringen den 7. januar har Dow Jones Industrial Average DJIA, -0 21 steget med mer enn 5 prosent i løpet av denne perioden. De som følger denne timingmodellen er nå i kontanter. De kommer til å ligge i markedet mellom nære onsdag 15. januar til fredag den 17. januar, umiddelbart før utvekslingsferien for Martin Luther King-dagen den 20. januar. Fortsett med tuning Jeg vil fortsette å overvåke denne modellen og rapportere om ytelsen. For mer informasjon eller til abonnere på Hulbert Financial Digest, klikk her. Relaterte emner. Kopyright 2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Intradag Data levert av SIX finansiell informasjon og underlagt vilkår for bruk Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Finansiell informasjon Intradag data forsinket per utvekslingskrav SP Dow Jones Indeks SM fra Dow Jones Company, Inc Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid Real-time siste salgsdata levert av NASDAQ Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres kurver leie finansiell status Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger SP Dow Jones Indeks SM fra Dow Jones Company, Inc SEHK intradag data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket Alle tilbud er i lokale utveksle tid. Ingen resultater funnet.
No comments:
Post a Comment