Alternativ Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativets kraft ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte spill på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. Kroppen forteller deg at alternativhandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer du i svak stilling Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer til stilen ditt Ingen problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe til høyre uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i Formen for aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale i dag, bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste alternativ s tradere har mange års erfaring, så forvent ikke å være en ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, sjekk ut handlingen Grunnleggende om opplæringen. Valg Basics Hvordan valgmuligheter. Nå som du vet Grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer Vi vil bruke et fiktivt firma kalt Cory s Tequila Company. Det er sagt at den 1. mai er aksjekursen på Cory s Tequila Co 67 og premiekostnaden er 3 15 for en 70 juli samtale som indikerer at utløpet er den tredje fredag i juli og streiken er 70 Den totale prisen på kontrakten er 3 15 x 100 315 I virkeligheten må du også ta hensyn til provisjoner, men vi Jeg vil ignorere dem for dette eksemplet. Husk at en aksjeopsjonskontrakt er muligheten til å kjøpe 100 aksjer, hvorfor du må multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen. Prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før anropsalternativet er verdt noe, for t han kontrakt er 3 15 per aksje, vil break-even prisen være 73 15. Når aktiekursen er 67, er den mindre enn 70 slagpris, så alternativet er verdiløst, men ikke glem at du har betalt 315 for alternativet, slik at du nå er nede med dette beløpet. Tre uker senere er aksjekursen 78 Alternativskontrakten har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8 25 x 100 825 Trekk fra det du betalte for kontrakten, og fortjenesten din er 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nesten fordoblet pengene våre på bare tre uker. Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjenesten din - med mindre du tror at aksjekursen vil fortsette å stige For For eksempel på dette eksempelet, la oss si at vi lar det gå. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62 Fordi dette er mindre enn vår 70-pris, og det er ingen tid igjen, er opsjonskontrakten verdiløs. Vi er nå nede på Den opprinnelige investeringen av 315.To gjenskape, her er det som skjedde med vårt alternativ investering. Prisen e sving for lengden på denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i handling. Øvelse versus trading-out Så langt har vi snakket om alternativer som retten til å kjøpe eller selge utøve det underliggende Dette er sant, men i virkeligheten er ikke flertallet av opsjoner faktisk utøvet. I vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake i markedet på 78 for et overskudd på 8 en andel Du kan også beholde aksjen, og vite at du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Imidlertid velger flertallet tidtakere å ta fortjeneste ved å utelukke sin posisjon. Dette betyr at innehavere selger sine muligheter i markedet og forfattere kjøper sine posisjoner tilbake for å lukke. Ifølge CBOE er rundt 10 av opsjonene utøvet, 60 handles ut og 30 utløper verdiløs. Internt Verdi og Tidsverdi På dette punktet er det verdt å forklare mer om prisingen av OPTIO ns I vårt eksempel gikk premieprisen på opsjonen fra 3 15 til 8 25 Disse fluktuasjonene kan forklares av egenverdien og tidsverdien. Basiskvis er et opsjons s premie dets egenverdier tidverdien. Husk, inneboende verdi er mengden in - pengene, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så kan prisen på opsjonen i vårt eksempel betraktes som følgende . I virkelige livsalternativer handler nesten alltid over egenverdien. Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene fungerer. Få grunnleggende under hetten før du kommer inn i spillet. Prisen på et alternativ, ellers kjent som premien, har to grunnleggende komponenter, den indre verdien og tidsverdien. Forstå disse faktorene bedre kan hjelpe næringsdrivende å finne ut hvilke. Opptak kan være et utmerket tillegg til en portefølje Finn ut hvordan du kommer i gang. De primære drivere av en opsjonspris er den underliggende aksjekursens nåværende pris, opsjonens egenverdi, tidspunktet for utløp og volatilitet. Les de tre største risikoene og hvordan de kan påvirke deg på hver side av et alternativ handel. En kort oversikt over hvordan du gir fra å bruke anropsalternativer i din portefølje. Å lære å forstå språket av valgkjeder vil hjelpe deg med å bli en mer informert forhandler. For å få best mulig avkastning på opsjonshandelen din, er det viktig å forstå hvordan alternativene fungerer og markedene de handler i. Adagene kjenner deg selv - og din risikotoleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Ofte stilte spørsmål. Når du foretar et boliglån, Betalt beløp er en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontraktssats ween to eller flere parter hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrave, myntsatt og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. Ofte stilte spørsmål. Når du foretar et boliglånsbetaling Betalt beløp er en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Et derivat er en kontrakt mellom to eller flere parter, hvis verdi er basert på en avtalt underliggende finansiell eiendel. Begrepet økonomisk vollgrave, myntet og popularisert av Warren Buffett, refererer til en forretningsevne til å opprettholde konkurransemessige fordeler. Optimalisering av handel. På en gang var det en intelligent fyr med filmstjerne godt utseende Med bare ett års opsjonshandel erfaring, i en alder av 42, forlot han jobben sin for å bli en heltidsforhandler. I mellom tennis kamper og golfspill, handlet han og handlet I sine første 6 måneder gjorde han to ganger sin vanlige lønn som hjernekirurg. Han lo hjertelig, hans gylne hår glinset i solen. Deretter tok han en forlenget 2-årsferie på sin fantastiske skinnende yacht i Middelhavet med en harem av vakre, sparsomt kledde jenter halvparten av hans alder Om dagen skulle de sole seg i solen og svømme i havet Om natten ville de drikke cocktailer og beundre den perfekte solnedgangen før de dro til hyttene. Handelsopsjoner var så mye enklere enn han noensinne hadde forventet. Hurtig virkelighet sjekk dette er et eventyr For å handle alternativer effektivt vil ta litt mer innsats enn det Men når du har svinget av disse fabelaktige verktøyene, kan du bare overraske deg med hvor mye du kan gjøre. option. Exchange handlet alternativer ETOs er generelt den første form for derivat som handelsmenn er utsatt for, og mye til vår forferdelse, det har blitt praksis av spruikers av ETO trading ordninger for å foreslå til folk at de beveger seg straight t i opsjonshandel uten forutgående eksponering til markedene. Før vi begynner å snakke om børsnoterte opsjoner, er det nødvendig å kunne skille mellom ETOs og selskapsutstedte opsjoner. De fleste handelsfolk er kjent med selskapets utstedte opsjoner. Disse er opsjoner utstedt av selskaper som et middel til å skaffe kapital og handles på den australske børsen ASX De er generelt europeiske i naturen, noe som betyr at de kun kan utøves på utløpsdagen. Ved utøvelse øker antall utstedte aksjer ettersom opsjonene konverteres til ordinære aksjer Det er denne konverteringen til ordinære aksjer som gjør det mulig for bedrifter å øke egenkapitalen. ETO er ikke utstedt av selskapet og handles på det australske verdipapirmarkedet. ETO er kjent som amerikanske opsjoner de kan utøves til enhver tid, og deres øvelse resulterer ikke i noen endring i kapitalstrukturen til det underliggende selskapet. ETOs faller inn i den klassen av verdipapirer kjent som et derivat, deres eksistens og pris er avledet av en underliggende sikkerhet, i dette tilfellet en vanlig andel. Hva du ikke vet vil skade deg. Det er viktig å merke seg at hvis du ikke kan bytte aksjer, vil det være umulig for deg å handle med noen form for derivat Alle derivater handel vil tillate deg å gjøre, er å være mer vellykket og mer flamboyant i din fiasko. Som en aktør bør du være i stand til å svare på følgende spørsmål med letthet. Hva er din opptreden utløser. Du tror dette er hemmeligheten for vellykket trading. What er din posisjon liming methodology. What er din exit strategy. What er forventningen til ditt trading system. If du ikke kan svare på disse spørsmålene så vil sjansene for å lykkes på opsjonshandel være ganske liten Du må sette deg selv oppgaven å lære om disse fasene av handel Hvis du vet svaret på disse spørsmålene, og du har hatt mulighet til å få litt handelsopplevelse, så yippee Du er klar til å ta neste skritt og undersøke leverage med opti Selv om denne definisjonen virker litt forvirrende, er det viktig at du bruker litt tid på å vurdere det. En ETO har rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge en gitt sikkerhet til en viss pris innen en gitt tid Så hvis jeg kjøper et BHP-anropsalternativ, har jeg kjøpt det rette, men ikke plikten til å kjøpe BHP til en bestemt pris for en gitt tid. For eksempel, hvis jeg har kjøpt BHP 3000 3000-anropet, har jeg kjøpt rett til å kjøpe BHP på 30 00 på eller innen utløpsdato i juli Du vil merke at når jeg skriver 30 00 skriver jeg det som 3000 Dette er en form for stenografi som brukes til å beskrive streiken eller utøvelseskursen til et alternativ. Så en AMP juni 825-samtale er en AMP 8 25 call option. Conversielt er et puteringsalternativ riktig, men ikke forpliktelsen til å selge en gitt sikkerhet til en viss pris innen en gitt tid. Så hvis jeg kjøper en ANZ 3100 juni, har jeg kjøpt riktig, men ikke plikten til selg ANZ på 31 00 på eller før slutten av juni. Notat hvordan når en optio n er beskrevet, er det fire komponenter som utgjør beskrivelsen Aksjen som handles, kalles dette underliggende lager, utløpsdato, streik eller utøvelseskurs, og om det er et sett eller et anropsalternativ. Alle alternativbeskrivelsene inneholder disse fire grunnleggende elementene, og dette er hvordan en ordre blir formidlet til megleren. Når et alternativ er kjøpt, må det kjøpes fra noen. Det er viktig å merke seg at det er to sider på en opsjonstransaksjon, og det er her vi løper inn vårt første stykke jargong Hvis jeg kjøper et alternativ som en åpningsposisjon, er jeg sagt å være en opsjons taker eller kjøper. Så hvis min instruksjon til megleren er å kjøpe 10 NAB, 5000 5000 samtaler for å åpne, er jeg en opsjons taker. Ved å utføre denne handel Jeg er sagt å være lenge det bestemte alternativet Maksimalt potensielt tap for en opsjonskjøper er begrenset til det beløpet de betalte for deres opsjon. Optionskjøpere er også sagt å ha foretatt en debettransaksjon. Det har kostet penger å starte posisjonen. Hvis min instans Forfalskning til megleren hadde vært å selge 10 NAB 5000 5000 samtaler for å åpne da jeg har startet en kort opsjonsposisjon, og jeg blir referert til som opsjonsforfatter. En handelsmann som selger et alternativ som en åpningstransaksjon, sies å være opsjonsforfatter The opsjonsforfatter får en premie fra opsjonskjøperen kort det aktuelle alternativet En opsjonsforfatter kan enten være dekket eller naken. En dekket opsjonsforfatter vil eie de underliggende aksjene som kallingsalternativet er skrevet for. For eksempel en handelsmann som eide 5000 ANZ og deretter skrev 5 ANZ-anrop mot denne stillingen vil bli referert til som en dekket skribent. En handelsmann som bare skriver alternativer uten den underliggende sikkerheten, sies å ha tatt seg på en naken stilling. Alle lyder er ganske glamorøse. Er det ikke nakenalternativ forfattere er ansvarlige for marginer å bli belastet mot sin konto av ASX-opsjonskritikerne sies å ha foretatt en kredittransaksjon siden de mottar opsjonspremie når stillingen er påbegynt. I noen instanser anser, opsjonsforfattere kan møte teoretisk ubegrenset tap Alternativforfattere og kjøpere kan tjene gode penger hvis de er konsekvente, kjenner inn og ut av markedet, og fokuserer på deres økonomistyring. Din økonomiske fremtid er i dine hender. Det er veldig viktig. at handelsmenn forstår forskjellen mellom å være en opsjonskjøper og en opsjons selgerforfatter. Hver har et ulikt sett av forpliktelser og en annen risikoprofil. Oppkjøpskjøpere har rett, men ikke plikten til å utøve deres mulighet for dette, de betaler en premie, dette premie er det maksimale beløpet de kan miste For eksempel hvis jeg hadde betalt 0 35 for et gitt alternativ, så er det mest jeg kan miste per opsjonskontrakt 0 35, jeg kan ikke miste noe mer enn det. Opptaksforfattere selgere er under en potensiell forpliktelse til enten levere aksjer hvis de er en call options skribent eller kjøpe aksjer hvis de er en put option skribent For denne forpliktelsen får de en premie fra opsjonskjøperen Det er mulig for en opsjonsforfatter å møte en potensielt katastrofalt tap Det er derfor grunnen til at opsjonsforfattere ikke bare må være oppmerksomme på sine forpliktelser, men også ha en fast utgangsstrategi. Jeg kan legge til at håper og bønner ikke er akseptable som strategier. Det er svært viktig for opsjonsforfattere å forstå deres forpliktelser og potensialet for tap som slike stillinger har. For å illustrere dette, vurder følgende: Hvis jeg skriver en RIO 8. juni 8000, er jeg forpliktet til å kjøpe RIO på 80 00 hvis opsjonskjøperen velger å utøve sin del av kontrakten. Husk at det er to deler til kontrakten, det er opsjonsforfatteren og det er opsjonskjøp, kjøperen har rett, men ikke forpliktelsen til å selge RIO på 80 00 på eller før utløpsdatoen for opsjonen. Jeg ser på denne putten er at Jeg tror RIO vil gå opp. Målet med å være en opsjonsforfatter er å kjøpe opsjonen tilbake til en pris som er lavere enn hva den ble solgt for Option writers har motsatt utsikt til opsjonskjøpere, så hvis jeg skriver en put-opt ion Jeg er bullish, hvis jeg skriver et anropsalternativ, er jeg bearish. Vi antar at mitt syn på RIO er feil og RIO faller ned til 60 00 og kjøperen har satt sin rett til å selge RIO på 80 00 og jeg har lager satt til meg Uavhengig av prisen RIO handler på i markedet må jeg betale 80 00, jeg står nå med et tap på 20 00 per aksje siden jeg vil bli tvunget til å kjøpe aksjen på 80 00, men jeg kan bare selge den til markedspris på 60 00 Dette tapet vil bli noe motvirket av premien jeg mottok da jeg solgte opsjonen, men i virkeligheten ville dette bare dekke meglingskostnadene i en slik transaksjon. Forskjellen mellom alternativer og CFDs. Both ETOs og CFDs er derivater deres eksistens og prising er avledet fra en underliggende sikkerhet ETOs som CFDs kan brukes til å bytte trender de er også høyt utnyttede instrumenter foretrukket av spekulanter. Men ETOs har en liten fordel over CFDs når det gjelder rekkevidde av markedsforholdene de kan påføres til en CFD som en sha re og en futureskontrakt krever at prisen trender Hvis prisen stopper, trer de på nytt. Dette er ikke tilfelle med ETOs, siden strategier kan genereres som faktisk utnytter en nøling i pris. ETOs kan også brukes til å bytte både tid og volatilitet siden disse er begge deler av en ETOs-pris, danner de også variabler som handelsmenn kan generere strategier for handel. Mens slike strategier er litt mer kompliserte enn bare å kjøpe et anrop, gir de likevel handelen muligheten til å handle alle markedsforhold. Ta gjetningen ut av Options. If du er ivrig etter å lære mer om alternativer, må du henvende deg til erfarne forhandlere som har kunnskap, erfaring og nyskapende teknikker for å bidra til å drive din konto til profitt Chris Tate og Louise Bedford er blant de beste i bransjen , og har flere produkter fokusert på opsjonshandel. Chris og Louise kan hjelpe deg. Art of Options Trading i Australia. Dykk hodet først inn i wor Ld av alternativer og se hvordan andre handelsmenn tar kontroll over egenkapitalen. Klikk her for å lese mer om Chris Tates bok. Hemmeligheten til skrivingsalternativer. Denne boken av Louise Bedford er skrevet i lettforståelig språk, anbefales på det sterkeste. for nybegynnere til opsjonshandel i Australia, og de som allerede handler alternativmarkedet Klikk her for å lese mer. Ordningsplaner er som oksygen til handelsfolk. Det eneste alternativet handlende som konsekvent tjener penger, er de som følger en effektiv handelsplan. Trenger litt hjelp til å sparke Last ned vår GRATIS handelsplanmal akkurat nå. Registrer deg her for din GRATIS Trading Plan Template, og Louise og Chris vil e-poste en til deg med en gang Plus, du vil motta vårt gratis månedlige nyhetsbrev. Registrer nå slik at du får denne typen flott informasjon hver måned og få en gratis trading pack. Louise Bedford sier. Få din GRATIS Trading Plan Template som sett i Trading Secrets. Your info vil ikke bli delt med noen tredjepart.
No comments:
Post a Comment